目前，中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和中國(guó)銀行這四大國(guó)有銀行的年報(bào)已經(jīng)全數(shù)出爐。年報(bào)顯示，去年這四大國(guó)有銀行利潤(rùn)全都穩(wěn)健增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)共計(jì)9494.15億元。如果按照一年365天計(jì)算，四大行去年平均日賺26.01億。

易上難下 凈利增長(zhǎng)基本超4%

年報(bào)顯示，“宇宙第一大行”工商銀行2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2987億元，同比增長(zhǎng)3.9%，平均日賺8.18億元，穩(wěn)坐全球最賺錢銀行寶座。建行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2556億元，以4.93%的凈利增幅，成為四大行中利潤(rùn)增長(zhǎng)最高的銀行。農(nóng)行2018年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2026億元，首次超越2000億元的關(guān)口，同比增長(zhǎng)4.9%；中行去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1924億元，同比增長(zhǎng)4.03%。

2018年，四大國(guó)有銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9494億元，即大約9500億，較2017年增長(zhǎng)4.42%，四大行相當(dāng)于每天凈賺超過(guò)26億。

四大行的巨額盈利是基于它們龐大的資產(chǎn)規(guī)模。截至2018年年末，國(guó)有四大行資產(chǎn)規(guī)模均已達(dá)到20萬(wàn)億元以上。中行首席研究員宗良的觀點(diǎn)是，銀行利潤(rùn)高有兩方面的原因，一是銀行業(yè)盤子總量大、基數(shù)大、利差穩(wěn)定，利潤(rùn)額高；二是和前幾年銀行業(yè)利潤(rùn)易上難下有關(guān)。因?yàn)殂y行業(yè)利潤(rùn)一旦下降，將對(duì)其聲譽(yù)會(huì)帶來(lái)不良影響。

現(xiàn)金分紅 每股1.78—3.06元不等

四大行均在年報(bào)中披露各自現(xiàn)金分紅預(yù)案。工行2018年度預(yù)計(jì)現(xiàn)金分紅金額為893億元，即每10股稅前分紅2.506元；建行擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股息3.06元，共計(jì)現(xiàn)金分紅765億元；農(nóng)行擬向全體股東每10股派現(xiàn)1.783元，共計(jì)579億元；中行擬向全體股東每10股派現(xiàn)1.84元，共計(jì)542億元。四大行擬分紅總額達(dá)到2779億元。

據(jù)報(bào)道，有財(cái)經(jīng)人士比較發(fā)現(xiàn)，工行預(yù)計(jì)分紅893億元，已超過(guò)阿里巴巴和騰訊去年全年的總利潤(rùn)。工行分紅比阿里利潤(rùn)還高出近200億元，比騰訊凈利潤(rùn)高出106億元。

資產(chǎn)改良 不良率普遍下降

對(duì)于外界一直關(guān)注的資產(chǎn)質(zhì)量問題，四大行都交出了不錯(cuò)的成績(jī)單。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，去年四大行資產(chǎn)質(zhì)量集體改善，不良貸款率普降、撥備覆蓋率顯著上升。

截至去年年末，工行不良貸款率較2017年年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，至1.52%；建行不良貸款率1.46%，下降了0.03個(gè)百分點(diǎn)；農(nóng)行不良貸款率1.59%，下降0.22個(gè)百分點(diǎn)；中行不良貸款率為1.42%，下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

此外，銀行關(guān)注類貸款風(fēng)險(xiǎn)、不良剪刀差普遍出現(xiàn)了下降。建行逾期貸款與不良貸款的數(shù)量差減少250億，意味著后面不良貸款的壓力就變小。而工行關(guān)注類貸款下降1100多億，潛在風(fēng)險(xiǎn)貸款下降1800多億，逾期貸款減少600多億，剪刀差下降300多億元。

值得注意的是，去年以來(lái)，各家銀行都加大了對(duì)不良貸款的處置力度。工行年報(bào)顯示，去年全年清收處置不良貸款2265億元，同比多處置338億元，進(jìn)一步夯實(shí)了資產(chǎn)質(zhì)量基礎(chǔ)。中國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東表示， 2018年境內(nèi)分行全口徑化解不良貸款1525億元，同比增加181億元，比上年增長(zhǎng)13.4%。

農(nóng)行也表示，本行資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，不良率已低于銀行業(yè)平均水平。核銷力度加大。

建行首席財(cái)務(wù)官許一鳴坦言，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管控非常難。“雖然我們現(xiàn)在的不良率很低，1.46%，在同業(yè)也是最優(yōu)的，但是我們深深感受到資產(chǎn)質(zhì)量維持比較低的水平是相當(dāng)困難的。”

今年承壓 只因去年凈息差上漲

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年四大國(guó)有銀行的凈息差(NIM)普遍上升，利息收入仍是支撐大型銀行凈利潤(rùn)持續(xù)上行的動(dòng)力所在。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，四大行去年利息收入總計(jì)18962.62億元，占總營(yíng)業(yè)收入的74.68%。

具體來(lái)看，工行利息凈收入5725.18億元，比上年增加504.40億元，增長(zhǎng)9.7%，占營(yíng)業(yè)收入的74%；建行2018年利息凈收入4862.78億元，較上年增加338.22億元，增幅為7.48%，在營(yíng)業(yè)收入中占比為 73.80%；農(nóng)行去年凈利息收入4777.60億元，較上年增加358.30億元，增幅為8.1%，在營(yíng)業(yè)收入中占比為79%；中行2018年凈利息收入3597.06億元，較上年增加213.17億元，增幅為6.3%，在營(yíng)業(yè)收入中占比為71.4%。

數(shù)據(jù)顯示，四大行的凈息差基本在2.3%以上。去年農(nóng)行凈息差為2.33%，增長(zhǎng)0.05個(gè)百分點(diǎn)；建行凈息差為2.31%，同比增長(zhǎng)0.1個(gè)百分點(diǎn)；工行凈息差為2.3%，同比增長(zhǎng)0.8個(gè)百分點(diǎn)；中行凈息差為1.9%，增長(zhǎng)0.06個(gè)百分點(diǎn)。

對(duì)于凈息差的上漲，建行在年報(bào)中解釋稱，2018年，受央行定向降準(zhǔn)影響，通過(guò)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債定價(jià)管理和加大存款推動(dòng)力度等措施，本集團(tuán)生息資產(chǎn)收益率上升幅度高于付息負(fù)債付息率上升幅度，使得凈利差及凈息差的上行。

“去年凈息差走勢(shì)不錯(cuò)，穩(wěn)定且略有上升。但今年可能將面臨不一樣的變化。”工行行長(zhǎng)谷澍表示，去年以來(lái)，市場(chǎng)利率出現(xiàn)下行，雖然信貸市場(chǎng)利率下行速度相對(duì)于銀行間市場(chǎng)和債券市場(chǎng)緩慢，但對(duì)于商業(yè)銀行而言，要保持凈息差穩(wěn)定仍有挑戰(zhàn)。對(duì)工行來(lái)講，今年保持凈息差主要的側(cè)重點(diǎn)是要在負(fù)債端做更多的工作，堅(jiān)持把存款性的負(fù)債作為主要的資金來(lái)源，控制高成本負(fù)債。

中行副行長(zhǎng)吳富林也認(rèn)為2019年凈息差將承壓，一是美歐主要經(jīng)濟(jì)體貨幣政策正�；�步伐放緩，對(duì)銀行外幣凈息差帶來(lái)一定影響；二是利率市場(chǎng)化深入推進(jìn)、資本市場(chǎng)的發(fā)展，加快了資金形態(tài)的轉(zhuǎn)化，加劇了銀行間的存款競(jìng)爭(zhēng)，會(huì)對(duì)銀行的存款成本控制帶來(lái)一定的壓力。

面對(duì)可能出現(xiàn)的行業(yè)性利差收窄，四大行均表示，將努力控制負(fù)債成本，優(yōu)化結(jié)構(gòu)應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。